سیگنالهای معاملاتی

واگرایی ها در تحلیل تکنیکال

نمودار سهم خودرو

واگرایی‌ها

پیمان ارمغان
در جلسه پیش بحث در مورد برخی اندیکاتور‌ها و کاربردهای آن را به پایان رساندیم. در ادامه مباحث آموزشی به معرفی یکی از مباحث حیاتی در تحلیل تکنیکال به نام واگرایی‌ها خواهیم پرداخت. در حقیقت در کنار کاربردهایی که از برخی اندیکاتورها مانند RSI و MACD در مباحث قبلی ذکر کردیم؛ یک وجه مهم از کاربرد این اندیکاتورها به کارگیری آنها در مبحث واگرایی‌ها است.

پیمان ارمغان
در جلسه پیش بحث در مورد برخی اندیکاتور‌ها و کاربردهای آن را به پایان رساندیم. در ادامه مباحث آموزشی به معرفی یکی از مباحث حیاتی در تحلیل تکنیکال به نام واگرایی‌ها خواهیم پرداخت. در حقیقت در کنار کاربردهایی که از برخی اندیکاتورها مانند RSI و MACD در مباحث قبلی ذکر کردیم؛ یک وجه مهم از کاربرد این اندیکاتورها به کارگیری آنها در مبحث واگرایی‌ها است.

واگرایی چیست؟
واگرایی در یک تعریف کلی به معنای حرکت قیمت و اندیکاتور در خلاف جهت یکدیگر است و نتیجه این امر عموما این است که در هنگام وقوع واگرایی، قیمت از ادامه حرکت باز می‌ایستد و تغییر جهت می‌دهد.اما واگرایی انواع مختلفی دارد که در واگرایی ها در تحلیل تکنیکال ادامه به معرفی آن خواهیم پرداخت.
واگرایی معمولی (Regular Divergence-RD)
واگرایی معمولی خود به دو نوع واگرایی منفی و مثبت طبقه بندی می‌شود.
واگرایی معمولی منفی (RD-) هنگامی‌اتفاق می‌افتد که در روند صعودی، قیمت سقف جدیدی تشکیل دهد، اما اندیکاتور موفق به تشکیل سقف جدیدی بالاتر از سقف قبلی نشود.مانند شکل زیر:

وقوع واگرایی منفی به معنی هشداری برای ریزش قیمت است. واگرایی معمولی مثبت(RD+) هنگامی ‌اتفاق می‌افتد که در روند نزولی، قیمت کف جدیدی تشکیل دهد، اما اندیکاتور موفق به تشکیل کف جدیدی، پایین‌تر از کف قبلی نشود. مانند شکل زیر:

وقوع واگرایی مثبت به معنی سیگنالی برای صعود قیمت است.
در مبحــث واگرایی‌ها می‌توان از اندیکاتورهای مختلفی استفاده کرد، اما استفاده از دو اندیکاتور RSI و MACD نسبت به سایر اندیکاتورها متداول‌تر است. برای مثال به شکل زیر که نمودار قیمت شرکت تکین کو با نماد رتکو را نمایش می‌دهد توجه کنید:

این شکل چگونگی وقوع واگرایی معمولی منفی بین قیمت و اندیکاتور MACD را نمایش می‌دهد. همانطور که می‌بینیم قیمت سقف جدیدی بالاتر از سقف قبلی تشکیل داده، در حالی که اندیکاتور موفق به این امر واگرایی ها در تحلیل تکنیکال نشده است و پس از وقوع واگرایی شاهد ریزش سنگین قیمت سهم بوده‌ایم.
شکل بعدی مربوط به نمودار قیمت شرکت توسعه صنعتی ایران با نماد وتوصا است:

در این شکل شاهد وقوع یک واگرایی معمولی مثبت بین قیمت و اندیکاتور MACD هستیم. در اینجا مشاهده می‌کنیم که قیمت کف جدیدی، پایین‌تر از کف قبلی واگرایی ها در تحلیل تکنیکال تشکیل داده است در حالی که در اندیکاتور کف شکل گرفته بالاتر از کف قبلی است. همین‌طور که مشاهده می‌شود در اثر وقوع این واگرایی قیمت با رشد فزاینده‌ای همراه شده است.
در جلسات بعد به ادامه بحث در مورد واگرایی همراه با مثال‌های بیشتر خواهیم پرداخت. در صورتی که در مورد مباحث مطرح شده سوال یا نظر خاصی وجود داشت می‌توانید آن را با ایمیل [email protected] در میان بگذارید.

واگرایی (Divergence)

واگرایی

واگرایی (Divergence) زمانی اتفاق میافتد که قیمت سهم و اندیکاتور خلاف جهت یکدیگر حرکت کنند و باعث تغییر جهت قیمت می‌شود.

در واقع در این حالت اندیکاتورها هشدار ناپایداری روند را به ما می‌دهند.

اندیکاتورهای مختلفی می‌توانند در زمینه شناخت آنها به ما کمک کنند.

انواع واگرایی‌ها

۱ / واگرایی معمولی(RD) ( Regural واگرایی ها در تحلیل تکنیکال Divergence)

در روندهای اصلی شکل می‌گیرد و به دو نوع مثبت و منفی دسته بندی می‌شود.

واگرایی معمولی مثبت / RD+

در نمودار قیمت دره جدید پایین‌تر از دره قبلی است اما در اندیکاتور دره جدید بالاتر از دره قبلی است.

این وضعیت نشان‌دهنده ضعف در ادامه روند نزولی است و می‌توانیم شاهد اتمام روند واگرایی ها در تحلیل تکنیکال نزولی باشیم.

در تصویر بالا نمودار یورو در مقابل دلار را مشاهده می‌کنید.

در این نمودار روند قبلی نزولی است.

در نمودار قیمت دره‌ جدید پایین‌تر از دره‌ قبلی شکل گرفته است اما در اندیکاتور RSI دره جدید بالاتر از دره قبلی است.

این حالت نشان‌دهنده واگرایی مثبت و ضعف در روند نزولی می‌باشد.

واگرایی معمولی منفی / RD-

در نمودار قیمت قله‌ای بالاتر از قله‌ی قبلی شکل میگیرد اما در اندیکاتور قله‌ی جدید پایین‌تر یا در محدوده قله قبلی است.

این وضعیت نشان‌دهنده ضعف در ادامه روند صعودی است و میتواند هشداری برای شروع اصلاح باشد.

در نمودار بالا روند قبلی صعودی است.

در نمودار قیمت قله‌ جدید بالاتر از قله‌ قبلی است اما در اندیکاتور RSI قله‌ جدید پایین‌تر از قله قبلی است.

این حالت نشان‌دهنده واگرایی منفی و ضعف در ادامه روند صعودی است که میتواند نشان از شروع اصلاح باشد.

در پست مربوط واگرایی ها در تحلیل تکنیکال به انواع اندیکاتورها در رابطه با اهمیت حجم معاملات در بورس تهران صحبت کرده‌ایم.

همانطور که گفته شد اگر حجم (Volume) روند قیمت را تایید نکند، می‌تواند نشان‌دنده ضعف در ادامه روند باشد.

اسیلاتور حجم پارامتر حجم معاملات را به صورت یک نوسانگر نشان میدهد.

مشابه تصاویر بالا می‌توانیم از این اندیکاتور نیز برای تشخیص واگرایی‌ها استفاده کنیم.

در تصویر بالا یک نمونه از واگرایی منفی با استفاده از اسیلاتور حجم را مشاهده می‌کنید.

۲ / واگرایی مخفی (Hidden Divergence) (HD)

در روندهای اصلاحی شکل می‌گیرد و به دو نوع مثبت و منفی دسته بندی می‌شود.

واگرایی مخفی مثبت / HD+

در این حالت روند کلی قیمت صعودی است، با شکل‌گیری اصلاحات در نمودار قیمت دره‌ جدید بالاتر از دره قبلی تشکیل شده اما در اندیکاتور دره‌ی جدید پایین‌تر از دره قبلی است.

در تصویر زیر نمونه‌ای از واگرایی مثبت مخفی و سیگنال ورود با استفاده از RSI را مشاهده می‌کنید.

واگرایی مخفی منفی / HD-

در این حالت روند کلی قیمت نزولی است، با هر بار تلاش سهم برای صعود، قله‌ای پایین‌تر از قله‌ای قبلی تشکیل می‌شود اما در اندیکاتور قله‌ی جدید بالاتر از قله قبلی است.

در این حالت احتمالا روند نزولی ادامه میابد و سهم وارد اصلاح میشود.

در تصویر زیر نمونه‌ای از واگرایی منفی مخفی و سیگنال خروج با استفاده از RSI را مشاهده می‌کنید.

واگرایی مخفی و معمولی در تحلیل تکنیکال چیست؟

به اختلاف بین حرکات قیمت و اندیکاتور واگرایی گفته می‌شود. واگرایی ها به دو دسته معمولی (regular) و مخفی (hidden) تقسیم می‌شوند. آنچه به مبحث واگرایی اهمیت می‌دهد، هشدار در مورد ضعف و قدرت روند هاست. به عبارتی در صورت تشکیل واگرایی، میتوان ادامه حرکت را با احتمال بهتری پیشبینی کرد.

واگرایی ها در تحلیل تکنیکال

واگرایی معمولی (regular divergence):

واگرایی معمولی نشان دهنده ضعف در روند هستند و اخطار برای بازگشت روندهای قیمتی به حساب می‌آیند و در دو دسته واگرایی مثبت و منفی تقسیم می‌شوند.

واگرایی معمولی مثبت (RD+):

این اتفاق زمانی رخ میدهد که قیمت کفی پایین‌تر یا هم‌تراز با کف قبلی تشکیل می‌دهد اما اندیکاتورکف بالاتری نسبت به کف قبل تشکیل می‌دهد.

این واگرایی نشان دهنده ضعیف شدن قدرت فروشندگان و افزایش قدرت خریداران است که میتواند به برگشت حرکت قیمت منجر شود.

انس جهانی طلا

واگرایی معمولی منفی (RD-)

این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که قیمت سقفی بالاتر یا هم‌تراز با سقف قبلی تشکیل میدهد اما اندیکاتورسقف پایین‌تری نسبت به سقف قبل تشکیل میدهد.

این واگرایی نشان دهنده ضعیق شدن قدرت خریداران و افزایش قدرت فروشندگان است که میتواند به برگشت حرکت قیمت منجر شود.

واگرایی معمولی در تحیل تکنیکال

نمودار سهم فروس

واگرایی مخفی (hidden divergence):

این نوع از واگرایی در انتهای حرکات اصلاحی روندها اتفاق می‌افتد و نشانه ادامه پیدا کردن روند است. این نوع واگرایی هم به دو دسته واگرایی مثبت و منفی تقسیم می‌شود.

واگرایی مخفی مثبت (HD+):

این نوع از واگرایی در انتهای حرکات اصلاحی از یک روند صعودی و بین دو کف ایجاد می‌شود. در این حالت قیمت کف بالاتر و اندیکاتور کف پایین تری ایجاد میکند. این حالت به معنی تضعیف قدرت فروشندگان و افزایش قدرت خریداران برای ادامه حرکت صعودی قیمت می‌باشد. درصورت مشاهده این واگرایی احتمال ادامه حرکت صعودی افزایش خواهد یافت.

واگرایی مخفی مثبت

نمودار سهم خودرو

واگرایی مخفی منفی (HD-):

این نوع از واگرایی در انتهای حرکات اصلاحی از یک روند نزولی و بین دو سقف ایجاد می‌شود. در این حالت قیمت سقف پایین‌تر و اندیکاتور سقف بالاتری ایجاد می‌کند. این حالت به معنی تضعیف قدرت خریداران و افزایش قدرت فروشندگان برای ادامه حرکت نزولی قیمت می‌باشد. درصورت مشاهده این واگرایی احتمال ادامه حرکت نزولی افزایش خواهد یافت.

واگرایی مخفی منفی

نمودار نفت خام

واگرایی (Divergence) در نمودار تحلیل تکنیکال

واگرایی یک جور تناقض است ؛ زمانی که نمودار در یک جهت مشخص حرکت کند ولی قدرت بازار با آن همراهی نکند واگرایی داریم.

واگرایی به ما کمک می کند که تغییر روند بازار را به خوبی تشخیص دهیم و فریب نمودار را نخوریم .

انواع واگرایی :

واگرایی به دو دسته واقعی ( Real Divergence ) و مخفی ( Hidden Divergence ) تقسیم می شود .

مخفف واگرایی ها به صورت زیر است :

۱ – واگرایی واقعی مثبت ( + RD )

۲ – واگرایی واقعی منفی ( – RD )

۳ – واگرایی مخفی مثبت ( + HD )

۴ – واگرایی مخفی منفی ( – HD )

265x300 - واگرایی (Divergence) در نمودار تحلیل تکنیکال

همان طور که در تصاویر بالا مشاهده می کنید جهت نمودار و اندیکاتور بر خلاف یکدیگر است . زمانی که واگرایی داریم روند حاضر به اتمام خواهد رسید . برای درک بهتر مطلب به دو مثال زیر نگاه کنید .

1 3 300x169 - واگرایی (Divergence) در نمودار تحلیل تکنیکال

در این مثال یک واگرایی – RD داریم .

2 5 300x169 - واگرایی (Divergence) در نمودار تحلیل تکنیکال

در این مثال هم یک واگرایی واقعی منفی یا – RD داریم .

واگرایی در الگوها :

همواره در الگوهای سر و شانه ، سر و شانه معکوس ، دو دره ، دو قله ، سه دره و سه قله واگرایی قابل مشاهده است .

واگرایی در اندیکاتورها :

واگرایی در اندیکاتورهای MACD و RSI بسیار پرکاربرد است و تریدرها معمولا به دنبال واگرایی بر روی این اندیکاتورها هستند .

نکته بسیار مهم در تشخیص واگرایی ها این است که در اندیکاتور MACD دوقله و یا دودره باید به گونه ای باشد که در بین آن ها یک فرورفتگی نزدیک به خط صفر وجود داشته باشد .

واگرایی (Divergence) در نمودار تحلیل تکنیکال

واگرایی یک جور تناقض است ؛ زمانی که نمودار در یک جهت مشخص حرکت کند ولی قدرت بازار با آن همراهی نکند واگرایی داریم.

واگرایی به ما کمک می کند که تغییر روند بازار را به خوبی تشخیص دهیم و فریب نمودار را نخوریم .

انواع واگرایی :

واگرایی به دو دسته واقعی ( Real Divergence ) و مخفی ( Hidden Divergence ) تقسیم می شود .

مخفف واگرایی ها به صورت زیر است :

۱ – واگرایی واقعی مثبت ( + RD )

۲ – واگرایی واقعی منفی ( – RD )

۳ – واگرایی مخفی مثبت ( + HD )

۴ – واگرایی مخفی منفی ( – HD )

همان طور که در تصاویر بالا مشاهده می کنید جهت نمودار و اندیکاتور بر خلاف یکدیگر است . زمانی که واگرایی داریم روند حاضر به اتمام خواهد رسید . برای درک بهتر مطلب به دو مثال زیر نگاه کنید .

در این مثال یک واگرایی – RD داریم .

در این مثال هم یک واگرایی واقعی منفی یا – RD داریم .

واگرایی در الگوها :

همواره در الگوهای سر و شانه ، سر و شانه معکوس ، دو دره ، دو قله ، سه دره و سه قله واگرایی قابل مشاهده است .

واگرایی در اندیکاتورها :

واگرایی در اندیکاتورهای MACD و RSI بسیار پرکاربرد است و تریدرها معمولا به دنبال واگرایی بر روی این اندیکاتورها هستند .

نکته بسیار مهم در تشخیص واگرایی ها این است که در اندیکاتور MACD دوقله و یا دودره باید به گونه ای باشد که در بین آن ها یک فرورفتگی نزدیک به خط صفر وجود داشته باشد .

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا