اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟

چگونه در بورس حضوری موفق داشته باشیم

طی ماه های گذشته شاهد حضور احساسی و پر تعداد بسیاری از هموطنانمان در بازار بورس و خرید سهام شرکت های مختلفی بودیم که متاسفانه بسیاری از این سرمایه گذاری های احساسی با ضرر همراه بود. در این گزارش به بررسی راهکارهای علمی حضور موفق در بورس می پردازیم.

به گزارش سیناپرس، اگر بدانیم هنگام معامله و انتخاب سهم ویا خرید ترکیبی از سهام مختلف چگونه احساسات خود را کنترل کنیم می‌ توانیم از بروز شکست جلوگیری کرده و موفق شویم. وضعیت روحی و روانی شما تأثیر زیادی در تصمیم گیری‌ هایتان دارد، به ویژه اگر تازه کار هستید.

به خاطر داشته باشید حفظ آرامش برای انجام معاملات بسیار مهم است. در این مقاله، ما جنبه روانشناسی در معاملات روزانه و حتی بلند مدت را برای معامله‌ گران مبتدی و باتجربه بررسی می‌ کنیم و نکاتی را در مورد چگونگی انجام معامله بدون دخالت احساسات ارائه می‌ دهیم.

اهمیت کنترل احساسات در حین معامله

اهمیت کنترل احساسات در معاملات را نمی ‌توان نادیده گرفت. تصور کنید که پیش از گزارش اشتغال و آمار بیکاری معامله کرده ‌اید با این انتظار که اگر تعداد مشاغل گزارش شده بیشتر از پیش ‌بینی‌ها باشد، قیمت طلاو یا سهم تان به سرعت افزایش می ‌یابد و شما می‌ توانید در کوتاه مدت سود زیادی کسب کنید.
در ادامه گزارش اشتغال منتشر می ‌شود و همانطور که امیدوار بودید، تعداد مشاغل از پیش ‌بینی ‌ها بیشتر است. اما به دلایلی، قیمت ها سقوط می کنند!
در این شرایط شما به تمام تجزیه و تحلیل‌ هایی که انجام داده ‌اید، به تمام دلایلی که باعث افزایش قیمت طلا و یا سهمتان می ‌شد، فکر می‌ کنید و هرچه بیشتر فکر کنید، ارزش طلا و سهمتان کمتر می ‌شود.
همانطور که می‌ بینید رنگ سهام‌ هایی که خریده ‌اید قرمز می ‌شود، در این شرایط احساساتان جریحه ‌دار شده و واکنش «جنگ یا گریز» در ذهن شما رخ می ‌دهد، از منظر علمی ، این پاسخ فیزیولوژیکی اغلب مانع رسیدن ما به اهدافمان می‌شود و می ‌تواند برای معامله‌ گران بسیار مشکل‌ ساز باشد.

به گزارش سیناپرس،معامله‌ گران حرفه ‌ای به شانس اعتقادی ندارند و با یک تصمیم عجولانه به سرمایه‌ خود آسیب نمی ‌رسانند. آن‌ ها اجازه نمی‌ دهند یک حرکت اشتباه کل زندگیشان را خراب کند. به خاطر داشته باشید دنیای اقتصاد با احساسات سر و کار نداشته و برای یادگیری به حداقل رساندن معاملات احساسی، باید تمرینات زیادی انجام شود.

تجربه رایج معامله‌ گران درباره معاملات احساسی

برخی از رایج ترین احساساتی که معامله گران تجربه می‌کنند عبارتند از ترس، عصبانیت، باور، هیجان، حرص و طمع و اعتماد به نفس کاذب. در ادامه هر یک از این موارد را به طور مجزا مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهیم.

ترس و عصبانیت

یکی از علل شایع ترس، معامله با ارقام بسیار بالا است. معاملات بسیار بزرگ نوسانات بیشتری دارند و استرس ناشی از آن باعث می ‌شود شما مرتکب اشتباهاتی شوید که در حالت معمول هرگز انجام نمی‌ دهید.به گزارش سیناپرس،عامل دیگر ترس (یا عصبانیت) انجام معامله «اشتباه» است، معامله ‌ای است که با برنامه معاملاتی شما مطابقت ندارد .

پس برای تک تک معاملات خود برنامه داشته باشید و سعی کنید مانند یک خلبان همیشه چک لیست داشته و همه هموارد مربوطه را قبل از ورود به معامله انجام داده باشید .اگر بتوانیم با کمی تمرین ترس را در زمان شروع آن بشناسیم احتمالا خواهیم توانست به موقع قبل از این که احساسات بر ما مسلط شوند گام های موثرتری در راستای بهتر معامله کردن برداریم.

ترس از دست اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ دادن پول و یا ترس از اشتباه و حتی ترس از جاماندن از خرید و یا فروش سهم و یا سهام از بدترین و مهلک ترین مشکلات احساسی است که معامله گران میبایستی با تمرین و مشاوره و مطالعه بر یک یک ابعاد آن غلبه کنند.

باور/هیجان

باور و هیجان احساسات کلیدی هستند که احتمالاً آن‌ها را در هر معامله ‌ای که انجام می ‌دهید حس می ‌کنید. برای انجام یک معامله خوب، نیاز اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ به باور دارید همچنین هیجان لازمه معامله است، اگر در معامله هیجانی ندارید، احتمالا به این خاطر است که در معامله مناسبی قرار نگرفته ‌اید.

یک معامله خوب به برنامه معاملاتی شما بستگی دارد. اگر طبق برنامه معاملاتی عمل کنید حتی اگر در یک معامله ضرر کنید شما باز هم برنده‌ اید.

داشتن اطمینان نسبت به معامله بسیار موثر است.هم تجربه و هم تحقیق نشان داده است که ارتباط مستقیمی بین رفتار معامله گر و حالات احساسی وی وجود دارد و نکته ایی را که نباید فراموش کرد این است که شاید گاهی باید باور اینکه قیمت سهم ما حتما به هدف ما خواهد رسید، یک اندیشه کاملا غلط باشد چون دلایل زیادی هم وجود دارد که قیمتها برعکس شده و هرچه که سود بوده تبدیل به ضرر می شود ، بنابراین باورهای ما باید تحت کنترل کامل ذهنی ما قرار گیرد تا بر اثر باورهای غلط موجب ایجاد ضرر و زیان نشویم .

حرص و طمع/اعتماد به نفس کاذب

اگر حریص هستید و برای به دست آوردن سود زیاد معامله می‌کنید، بدانید شاید گاهی نتیجه کار خوب باشد، اما اگر مراقب نباشید ممکن است دچار لغزش شده و در نهایت ضرر سنگینی را متحمل شوید.به گزارش سیناپرس،مکانیسم‌ های تجاری خود را بررسی کنید (به عنوان مثال: پایبندی به اهداف، برنامه‌ ریزی، کنترل ریسک، تنظیمات تجاری خوب. ) معاملات اشتباه ناشی از اعتماد به نفس بیش از حد، مسبب شکست شما می ‌شود.

البته همه رفتارهای معاملاتی تاثیر گذار منفی نیستند . لذت و احساسات قوی مثبت دقیقا به سادگی احساسات ناخواسته میتوانند بر معامله تاثیر منفی بگذارند .برای مثال معامله گری به علت حرکت خوب بازار در سود خوبی قرار داشت و همین باعث بوجود امدن احساس خوبی برای وی شد و به همین دلیل احتیاط کمتری کرده و طرح و برنامه ایی که برای حفظ سود داشت را فراموش کرده و همین اعتماد به نفس کاذب که فکر می کرد در بهترین حالت معامله قرار دارد باعث از دست دادن سودش خواهد شد.

به خاطر داشته باشید حرص و طمع معمولا باعث می شود که مدیریت سرمایه مناسب را فراموش کنیم و همه سرمایه را فقط در یک سهم خرید کنیم و در اندیشه شیرین کسب سود با یک بی تدبیری موجب ایجاد ضرر و زیان شویم.

تصادفی عمل نکنید

یکی از مهلکترین ضربه هایی که موجب شکست برای ما در بازار بورس می شود تصادفی عمل کردن است و برای مثال ما متوجه میشویم که بنا به هر دلیلی سهام شرکتی به شدت با رشد مواجه شده و ما هم بی خبر از همه جا بلافاصله اقدام به خریدی می کنیم که قبلا تحلیل و پرس و جویی در مورد آن نکردیم و احتمالا حتی برای مدت کوتاهی سود هم داشته باشیم و با فکر سود بیشتر از معامله خارج نمی شویم و بعد از گذشت مدتی میبینیم که خرید ما در ضرر قرار دارد . تصادفی عمل نکردن یعنی ما برای هر خریدی از قبل باید برنامه داشته باشیم و صرفا با هیجانی خرید کردن نمیتوان به سود مستمر رسید.

نظریه نیک کاولی درباره بی‌ نظمی در معاملات

نیک کاولی بیش از ۲۰ سال در بازارهای بین المللی تجربه دارد و انواع صندوق سرمایه‌ گذاری با درآمد ثابت را معامله کرده‌ است. وی در این رابطه می گوید : «بدترین معاملات را زمانی انجام دادم که از برنامه معاملاتی خارج شدم.»

من از حد ضرر محاسبه شده ایی استفاده نمی‌کردم. من فکر می‌کردم می توانم بهتر از بازار نتایج معاملات را پیش‌ بینی کنم. زمانی که معامله زیان ‌ده می‌شد دست از معامله بر نمی‌ داشتم و دو برابر ضرر می ‌کردم و پول بیشتری به حساب معاملاتی خود واریز می‌کردم تا ضررهایم را جبران کنم. (نظریه انتقام از بازار )
«گاهی اوقات طبق برنامه معاملاتی بدون در نظر گرفتن احساسات می ‌بایست از انجام بعضی معاملات خودداری می ‌کردم اما نمی‌توانستم احساساتم را کنترل کنم. البته غلبه بر احساسات بسیار دشوار است اما برای موفقیت در دراز مدت ضروری است.»

چگونگی کنترل احساسات هنگام معامله

اگر می ‌خواهید در انجام معامله احساسات منفی را از خود دور کنید، داشتن برنامه بسیار مهم است. یک ضرب المثل قدیمی می ‌گوید:« نداشتن برنامه، برنامه ‌ریزی برای شکست است» این ضرب المثل در بازارهای مالی صادق است.

در بازارهای مالی استراتژی ‌ها و رویکرد های متعددی برای سودآوری وجود دارد که می‌توانند به معامله ‌گران در رسیدن به اهداف ‌شان کمک کند. اما مهم ‌ترین نکته داشتن یک عملکرد مشخص و منظم است.

در اینجا پنج روش برای کنترل اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ احساسات هنگام معامله‌ آورده شده است.

۱- قوانین شخصی داشته باشید

برای خود قانون تعیین کرده تا هنگام معاملات احساساتی برخورد نکنید. قوانین شما می‌تواند شامل تعیین حد ضرر و حد سود در معاملات باشد.

۲-به موقع معامله کنید

خودداری از معامله در شرایط بد بازار بسیار مهم است. اگر وضعیت بازار مناسب نیست بهترین راه وقت ‌گذرانی با خانواده است. یکی از بزرگترین مشکلات معامله گران عدم کنترل در ورود به موقع در معاملات است و معمولا در جای نا مناسب بدترین ورود ها را انجام می دهند.

۳-حجم معاملات خود را محاسبه کنید

قبل از ورود به معامله باید میزان ریسک خود را بر اساس حجم و مقدار سرمایه تعیین کنیم. برای مثال اگر حجم کلی سرمایه ما ده میلیون تومان است بهتر است بدانیم و محاسبه کنیم که تا چه مقدار از سرمایه را می توانیم ضرر دهیم تا در صورت بروز آن و از دست دادن قسمتی از سرمایه بتوانیم برای معاملات بعدی سرمایه کافی داشته باشیم .

۴- یک برنامه معاملاتی ترتیب دهید

فرق بین دستاورد‌های معامله ‌گرانی که از یک برنامه معاملاتی استفاده می‌کنند و افرادی که برنامه‌ معاملاتی ندارند بسیار زیاد است. ترتیب یک برنامه معاملاتی اولین قدم برای کنترل احساسات هنگام معامله است اما به تنهایی نمی ‌تواند از بروز احساسات جلوگیری کند، البته این نکته بسیار موثر و مفید است.

برای مثال میتوان گفت که برنامه معاملاتی شامل اطلاع از وضعیت اخبار و اقتصاد بورس و یا سهام و اگاهی از حرکات قیمتی است. یک برنامه معاملاتی ترکیبی از استراتژیهای معاملاتی تکنیکال و اخبار و شرایط اقتصادی موجود محسوب می شود، بنابراین اگاهی و علم خود را در این خصوص بالاتر ببریم تا استراتژی معاملاتی درستی را جهت کسب سود داشته باشیم و همچنین در برنامه معاملاتی سعی کنید از تکرار زیان پرهیز کرده و اگر چند بار پشت سرهم متحمل ضرر شدید حتما برنامه معاملاتی خود را مجددا بررسی کنید.

اگر آرامش خود را حفظ کرده و از انجام معامله لذت ببرید، در تمام شرایط بازار برای یک عملکرد منطقی آمادگی خواهید داشت.سعی کنید با دقت هر چه تمام تر معامله کنید و از کسب و بدست آوردن سود لذت ببرید.سعی کنید اخر هفته و یا در شرایط بحرانی بازار کتاب بخوانید و یا تفریح کنید .
حرص و طمع یکی از بزرگترین مشکلات هر معامله گری است که قدم اول کنترل و غلبه بر آن به شمار می رود . در هنگام رشد بورس در ایران افراد بسیار زیادی با وجود قرار داشتن سهامشان در سودهای غیر معقول به امید به دست اوردن سودهای چند هزار درصدی اقدام به فروش نکردند و طی مدتی این سود تبدیل به ضررهای بزرگی شد بنابراین بعد تحلیل تکنیکال و بنیادی خود را اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ بالا ببرید و همیشه از مشاوران روانشناس بازار کمک بگیرید تا بتوانید در بازار بورس سود کنید.

دکتر پوریا جهانبخشیان، مدرس دانشگاه قبرس - مشاور و تحلیل گر بانک سوییس کوت در بخش بازار سهام و فارکس

همه ی نوشته های:agahinvest

برای دریافت فایل چشم انداز مدیریت دارایی آگاه مربوط به اسفند ماه سال 99 اقدام به تکمیل فرم زیر نمایید.

انواع معاملات در بازار بورس کدام است؟

بازار بورس دارای فرصت های بیشمار سرمایه گذاری است. انواع دارایی های مالی و فیزیکی در این بازار وجود دارد که به روش های مختلفی می توانند معامله شوند. سرمایه

مدل‌های قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای کدامند؟

با گسترش و توسعه بازارهای مالی و پیچیده شدن ابزارهای موجود در آن ها، فعالان و سرمایه گذاران به ابزارها، مدل ها و روش هایی نیاز دارند تا به سرمایه

خصوصیات سرمایه‌گذاران موفق در بازار بورس چیست؟

سرمایه گذاری همواره یکی از مهم ترین فعالیت ها در طول دوران زندگی هر شخص است. برخلاف استعدادهای ذاتی برای موفقیت در حوزه های تخصصی مانند هنر، موسیقی، ورزش و

خدمات مدیریت دارایی چه مزایایی دارد؟

امروزه با توجه به شرایط اقتصادی حاکم بر کشور و نوسان مداوم قیمت ها صرفاً پس انداز پول به صرفه نبوده و به مرور زمان از ارزش آن کاسته خواهد

شرکت‌های اهرمی چیست؟

سود با سرمایه رابطه مستقیمی دارد به عبارت دیگر با سرمایه بیشتر، سودی بیشتر نیز می توان به دست آورد. با سرمایه گذاری بیشتر در گزینه های مختلف، افراد می

اوراق سلف استاندارد چیست؟

همان طور که در قسمت های قبل گفتیم بورس کالای ایران، نهادی رسمی و ساختار یافته است که نقش مهمی را در بازار سرمایه ایران بازی می کند. بورس کالای

تهاتر یا مبادله پایاپای چیست؟

تهاتر یا مبادله پایاپای نوعی معامله به حساب می آید که فرد در مقابل دریافت یک کالا، کالایی را به طرف مقابل خود تحویل می دهد. با این که پس

اوراق مشتقه چیست؟

ریسک و عدم اطمینان را نمی‌توان از بازارهای مالی و اقتصاد جدا کرد. بسیاری از فعالان اقتصادی و سرمایه گذاران از راه های مختلفی تلاش می کنند تا ریسک سرمایه

نرخ بهره چیست و انواع آن کدام است؟

در بازارهای مالی و سرمایه باید دلیلی برای تمایل افراد به سرمایه گذاری، دریافت و پرداخت وام وجود داشته باشد. به دلیل وجود ارزش زمانی پول، هزینه فرصت و تورم،

معیار ترینر (treynor) چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری را می توان مهم ترین قدم در فرایند سرمایه گذاری در نظر گرفت. از آن جایی که خریدوفروش در بازار بورس و سهام، یکی از

مزایای سبدگردانی اختصاصی چیست؟

همان طور که در مقالات گذشته آگاه اینوست توضیح دادیم، سبدگردانی اختصاصی یکی از خدمات ویژه مدیریت دارایی است. این خدمت را می توان نوعی سرمایه گذاری غیرمستقیم برای همه

آیا سبدگردانی درآمد ثابت ماهیانه دارد؟

همان طور که در مطالب گذشته بلاگ آگاه اینوست گفتیم، سبدگردانی خدمتی خاص در فرایند سرمایه گذاری است که در آن افراد، سرمایه خود را در اختیار تیمی متخصص و

سیاست‌های مالی چیست؟

از دیرباز دولت ها از سیاست های بسیاری در اقتصاد استفاده می کردند. اقتصاد در هر نقطه از دنیا متأثر تکانه هایی است که سبب تغییرهای قابل توجهی در سیستم

چشم انداز مدیریت دارایی آگاه دی ۹۹

برای دریافت فایل چشم انداز مدیریت دارایی آگاه مربوط به دی ماه سال 99 روی لینک زیر کلیک کنید:

صندوق کالایی چیست؟

بورس کالا به عنوان یکی از بازارهای فعال در ایران ابزارهای مختلفی را برای فعالان در این حوزه فراهم کرده است که شامل 3 بازار معاملات است که عبارتند از

بازار فیزیکی بورس کالا چیست؟

همان طور که در مقالات قبل آگاه اینوست مطالعه کردید، یکی از بازارهای مهم در بورس ایران، بازار بورس کالا است. بازار بورس کالا، بازاری یکپارچه و منظم برای انجام

تجزیه و تحلیل 15 نسبت مالی

نسبت های مالی ‌می تواند به جذب مقدار زیادی از اطلاعات موجود در صورت های مالی یک شرکت کمک کند و به سرمایه گذاران این دیدگاه را بدهد که در

جریان آزاد نقدی چیست؟

سرمایه گذاران در بازار بورس از معیارهای مختلفی برای بررسی عملکرد شرکت های پذیرفته شده در این بازار و بازدهی سهام آن ها استفاده می کنند. در مطلب پیشین این

چرا در سرمایه‌گذاری شکست می‌خوریم؟

بازارهای سرمایه گذاری موازی در ایران از میانه سال 97 به دلایلی خاص، که فقط در حد اشاره به آن خواهیم پرداخت، تا به امروز رفتارهایی متفاوت از روندهای عادی

ارزش اسمی ،ارزش دفتری و ارزش بازاری سهام چیست؟

قبل از ورود به هر زمینه کسب وکاری، دانستن اصطلاحات و واژه های پر‌کاربرد در آن حوزه کمک شایانی به افراد خواهد کرد تا بتوانند درک بهتر و درستی از

تحلیل اشتباه در بورس عامل ضرر و زیان

به گزارش الفباخبر به نقل از اقتصادنیوز، کانال‌هایی که گردانندگان آنها خود را کارشناس بازار سهام معرفی می‌کنند؛ اما با دادن آدرس غلط به سهامداران تازه‌وارد سعی در انحراف معاملات به مقاصد منتخب خود دارند. این نسخه انحرافی در حالی پیچیده می‌شود که بهبود عوامل بنیادی، انتظار برای غلبه تحلیل بر هیجان در معاملات سهام را افزایش داده است؛ اما پارازیت‌های ارسالی از سوی کارشناس‌نماها می‌تواند در مجموع به تهدیدی برای معامله‌گران سهام تبدیل شود. در این میان بررسی‌ها موید آن است که به‌رغم سرازیر شدن پول حقیقی به گردونه معاملات سهام، این بازار همچنان نیازمند نگاهی ژرف‌تر نسبت به تحولات پیش‌رو است و همین امر سبب می‌شود تا تحلیل آن به‌خصوص در بعد رفتاری و همچنین مواجهه بورس‌اولی‌ها با تحلیلگران حرفه‌ای از اهمیت بسیاری برخوردار باشد.

بیشتر بخوانید:

بورس و فرابورس یک روز دیگر را هم سبزپوش به پایان رساندند و در حالی فاصله خود را با قیمت‌های ثبت‌شده در ماه‌های نخست سال کمتر کردند که همچنان سو تعبیر و نقص تحلیل از شرایط موجود در کنار ساده‌انگاری وضعیت جاری می‌تواند به سرمایه‌گذاران خرد آسیب بزند. بررسی‌های «دنیای‌اقتصاد» موید آن است که به‌رغم سرازیر شدن پول حقیقی به بازار سهام، این بازار همچنان نیازمند دیدگاهی ژرف‌تر نسبت به تحولات پیش‌رو است و همین امر سبب می‌شود تا تحلیل آن به‌خصوص در بعد رفتاری و همچنین مواجهه مردم عادی با تحلیلگران حرفه‌ای از اهمیت بسیاری برخوردار باشد.‌ روز گذشته رشد ۶/ ۲‌درصدی شاخص‌کل بورس تهران در حالی به ثبت رسید که حالا پس از یک دوره افت نفسگیر و بازگشت تعادل به نمادهای کوچک بازار و پتانسیل آنها برای تغییرات سریع قیمت، نسخه‌های غلط کارشناس‌نماها برای سهامداران می‌تواند راه را برای محکم‌شدن جای پای تحلیل و عقلانیت در بازار سهام ببندد.

رونق بازار سهام همچنان تداوم دارد. روز گذشته دومین هفته از دور تازه صعود قیمت‌ها در بورس و فرابورس در حالی تداوم یافت که در این روز وجود تقاضای سنگین در بسیاری از نمادهای بازار سرمایه به رشد ۶/ ۲درصدی میانگین وزنی قیمت‌ها در بورس تهران منجر شد و توانست شاخص کل این بازار را به سطح یک‌میلیون و ۴۲۷هزار واحد برساند. رشد روز یکشنبه در حالی روی داد که طی ماه‌های اخیر و همزمان با کاهش تقریبا دسته‌جمعی قیمت‌ها در بازار یادشده بسیاری از نمادهای کوچک حاضر در این بازار برخلاف نمادهای شاخص‌ساز در روزهای مثبت شدن دماسنج اصلی بازار سرمایه همچنان در صف فروش‌های سنگین می‌ماندند و همین مساله راه را برای چرخش آزادانه سرمایه در میان صنایع مختلف تا حدودی محدود می‌کرد.

این مساله نه‌تنها آزادی عمل سرمایه‌گذاران را با مانع روبه‌رو می‌کرد بلکه سبب می‌شد تا خشک شدن تقاضا در مقابل فروش‌های سنگین شرح داده شده به عاملی منفی برای آشتی سرمایه‌گذاران خرد با بازار سهام بدل شود. در حال‌حاضر این مانع از سر راه برداشته شده است و رشد قیمت سهام و کفه سنگین تقاضا نه‌تنها در نمادهای شاخص‌ساز بلکه در نمادهای کوچکی مشاهده می‌شود که تا چندی قبل سقوط آزاد قیمت‌ها در آنها خود به مانعی روانی برای افزایش تقاضا بدل شده بود.

بر این اساس معاملات روز گذشته در حالی به پایان رسید که در کنار رشد ۳۶ هزار و ۴۲۶ واحدی شاخص‌کل بورس تهران شاخص‌کل هم‌وزن نیز به میزان ۳۲/ ۲درصد افزایش یافت. این نماگر که به دلیل در نظر نگرفتن وزن هریک از سهم‌های موردمعامله دماسنج بهتری برای نشان دادن وضعیت معاملات در نمادهای کوچک برخوردار است، برخلاف آنچه که پیشتر گفته شد روزهای اخیر پا به پای دماسنج اصلی بازار سهام رشد می‌کند و سطوح از دست رفته را یکی پس از دیگری پس می‌گیرد.

افتادن از بام ساده‌انگاری

همانطور که در گزارش‌های پیشین نیز به آن اشاره کردیم رشد یاد شده که در روز گذشته با شدت بیشتری تداوم یافته از عوامل متعددی نشات می‌گیرد که شاید بتوان از مهم‌ترین دلایل آن به روند صعودی قیمت‌ها در بازارهای جهانی و لزوم یک صعود پس از یک ریزش ۹۰۰ هزار واحدی اشاره کرد. این عوامل در کنار متغیرهای دیگری نظیر خوش‌بینی به آینده سیاسی کشور و همچنین تعطیلی بسیاری از بازارها سبب شده تا در روزهای رخوت کرونایی بازارهایی نظیر مسکن، طلا و ارز شرایط برای رشد قیمت‌ها در بازار سهام فراهم شود.

نسخه نادرست «کارشناس‌نما»ها

این روند صعودی نوپا در دو هفته اخیر تبعاتی نیز داشته که بعضا عجیب به‌نظر می‌آیند. نخست اینکه در هفته‌های گذشته بسیاری از کارشناسان بازار سرمایه در مصاحبه‌های خود عواملی را برای توجیه صعود قیمت‌ها مطرح کردند که مبنای منطقی چندانی نداشت. برای مثال بارها شاهد بودیم که قیمت‌های فعلی سهام با رخدادهایی مانند افزایش ارزش معاملات، ورود پول حقیقی و نقطه اوج آنها مقایسه و همین امر دلیلی برای ارزندگی آنها تلقی می‌شد. با توجه به آنکه در بازارهای مالی ارزندگی قیمت بر اساس مولفه‌های عددی نظیر جریان نقدی و آتی شرکت‌ها جایگزینی دارایی‌های آنها محاسبه می‌شود مشخص نیست که چرا عده‌ای با مبنا قرار دادن یک رویداد با ویژگی‌های هیجانی سعی بر یک‌دست نشان دادن سهام موجود در بازار داشتند. البته این امر قابل‌انکار نیست که در بازار سهام همواره نمادهایی وجود دارند که نه‌تنها ارزنده هستند بلکه ممکن است دارای پتانسیل‌های بالایی برای سرمایه‌گذاری نیز باشند با این حال هیچ‌گاه نباید با یک‌دست فرض کردن بازار سهام به مانند بازارهایی نظیر طلا و ارز، تحلیل ارزش آنها را منوط به وجود عوامل ساده‌ای نظیر عوامل یادشده کرد.

این عوامل اگرچه ممکن است در یک روند صعودی منجر به تحکیم مسیر پیش‌روی قیمت‌ها شوند، با این حال هیچ‌گاه در هیچ‌جای جهان به‌عنوان دلیل رشد قیمت‌ها تلقی نمی‌شوند. در بازارهایی نظیر سهام که هر دارایی خصوصیات خود را دارد و برای تحلیل شدن نیازمند در نظر گرفتن عوامل جداگانه‌ای است به‌نظر می‌رسد که برای دادن تصویری واضح به مردم عادی از بازار سرمایه نیازمند انجام مصاحبه‌هایی دقیق‌تر با اطلاعاتی جزئی‌تر هستیم تا از این رهگذر شرایط لازم برای درک بهتر تفاوت‌های بازار سهام با بازارهای سنتی فراهم شود.

برای مثال یکی از موضوعاتی که بارها در مصاحبه‌های انجام‌گرفته طی روزهای اخیر به آن اشاره شده این است که شروع رشد بازار و تداوم آن طی چند روز پیاپی یکی از دلایلی است که می‌توان آن را به‌عنوان گواهی برای آغاز روند صعودی در نظر گرفت.

این مساله اگرچه می‌تواند شروع دور تازه‌ای از رشد قیمت‌ها را نوید بدهد، با این حال خود مساله‌ای است که باید در کنار عوامل دیگر مورد ارزیابی قرار گیرد. البته این نوشتار به دنبال بدبین کردن فعالان بازار سهام‌ یا ارائه تصویر منفی از آنچه که این روزها می‌گذرد نیست، بلکه صرفا توضیحی است از آنچه که می‌تواند فعالان خرد بازار سهام را در روزهای پیش‌رو با دیدی بازتر به منظور رصد بازار هدایت کند.

نکته‌ای که در اینجا حائزاهمیت است دعوت سرمایه‌گذاران به حضور در نمادهایی است که بیشترین ارزش خرید را طی روزهای گذشته داشته‌اند. با توجه به آنکه ورود سرمایه به نماد یا نمادهایی خاص خود به تنهایی نمی‌تواند به‌عنوان دلیلی برای ارزندگی سهام در نظر گرفته شود، انتظار می‌رود که برخی از کارشناسان بازار سرمایه به جای آنکه در جهت دادن آدرس غلط به سرمایه‌گذاران رفتار کنند حداقل در خلال صحبت‌های خود بین مفهوم ارزندگی و پر طرفدار بودن تمایز قائل شوند.

بررسی‌های «دنیای اقتصاد» از آمار معاملات انجام شده از ۲۱ آبان ماه تا پایان روز گذشته نشان می‌دهد که در صدر فهرست صنایع با بیشترین میزان معامله، دو گروه بانکی و خودرویی قرار دارند. این نمادها اگرچه از گذشته دور مورد توجه بسیاری از فعالان اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ بازار سرمایه بوده‌اند، با این حال کمتر زمانی وجود داشته که تحلیلگران نمادهای یاد شده را ارزنده تلقی کنند و برای سرمایه‌گذاری (مطابق با اصول ارزش‌گذاری) رغبت چندانی به آنها نشان دهند. همین امر نشان می‌دهد که اهمیت به مسوولیت اجتماعی در تبیین بازار سهام برای افراد عادی امری است که باید بیشتر مورد توجه برخی تحلیلگران قرار گیرد.

یک قدم تا فاز جدید؟

همان‌طور که می‌دانیم و در بسیاری از تحلیل‌ها و گزارش‌ها به آن اشاره می‌شود نوسان جزئی لاینفک از ذات بازارهای مالی است که می‌تواند هراز چند گاهی بنا بر تغییر عوامل بنیادی موثر بر آن روی دهد. همین امر سبب می‌شود تا نتوان صرفا پس از یک افت ۴۲ درصدی که از سقف حدودی ۲ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی روی داده است، افزایش نزدیک به ۱۸ درصدی شاخص کل بورس را به منزله عاملی قطعی برای افزایش قیمت‌ها در بازار سهام در نظر گرفت. در این میان ذکر این نکته نیز ضروری است که فراتر رفتن رشد بازار از ۲۰ درصد می‌تواند آن را در عمل وارد فاز صعودی کند. بررسی‌های «دنیای اقتصاد» حکایت از آن دارد که در حال حاضر بازار سرمایه برای ورود به فاز صعودی جدید فاصله‌ ۹/ ۱ درصدی دارد؛ این مساله اگر چه سبب ایمن شدن روند مثبت فعلی از گزند ریزش‌های احتمالی نمی‌شود اما با این حال می‌توان آن را برای سنجیدن احتمال روند آتی بازار به فال نیک گرفت.

اما از تمامی این مسائل که بگذریم در روزهای اخیر گفته‌هایی نیز درخصوص مصنوعی بودن این رشد مطرح شده که بررسی آنها حکایت از نادقیق بودن ادعاهای مطرح شده دارد. در حالی که در تامین مالی هزینه‌های کمک‌معیشتی مورد نظر نمایندگان مجلس،مقرر شده تا ۳۰ هزار میلیارد تومان ارائه کمک‌ها از محل فروش دارایی‌های دولت تامین شود، برخی بر این باورند که افزایش بار مالی این طرح بر دوش دولت سبب خواهد شد تا فروش دارایی‌های دولت در بازار سرمایه نیازمند داغ کردن تنور بورس برای کشاندن دوباره مردم به این بازار باشد. این در حالی است که طی هفته‌های اخیر آنچه که بر سنگینی کفه تقاضا در بورس و فرابورس افزوده نه تقاضای شرکت‌های فعال در بازار سرمایه و اشخاص حقوقی بلکه تمایل اشخاص حقیقی فعال در این بازار به خرید سهام بوده است. بنابراین اگر قرار باشد رشد اخیر را بازارگرمی دولت برای کشاندن مردم و جذب سرمایه‌های سرگردان به بازار سرمایه در نظر بگیریم باید رفتار این تقاضا را در افزایش خریدهای حقوقی دنبال کنیم که طی هفته‌های اخیر در کلیت بازار سهام مشاهده نشده است.

دست پر تقاضا

بررسی عملکرد بازار سرمایه در هفته‌های اخیر حکایت از آن دارد که بیشتر صنایع بورسی به سبب افزایش تقاضای خرید از سوی اشخاص حقیقی رشد قیمت داشته‌اند. از میان این گروه‌های صنعتی که بیشترین بهره را از ورود پول حقیقی برده گروه فرآورده‌های نفتی است که پالایشگاهی‌ها را در خود جای داده و پس از آن گروه‌هایی مانند چند رشته‌های صنعتی، محصولات شیمیایی، خودرو، ساخت قطعات و فلزات اساسی قرار دارند.

روز گذشته از مجموع ۳۴۶ نماد معامله شده در بورس تهران قیمت پایانی ۲۸۴ نماد معادل ۸۲ درصد از کل سهام موجود عملکرد خود را با قیمت پایانی مثبت به اتمام رساندند و ۴۴ نماد دیگر معادل ۱۳ درصد در محدوده منفی قیمت پایانی به انتظار شروع معاملات فردا نشسته‌اند.

همچنین از کل نمادهای یادشده ۲۰۵ نماد معادل ۵۹ درصد صف خریدی به ارزش ۱۹۵۰ میلیارد تومان داشتند و ارزش صف‌های فروش نیز در ۲۱ نماد از ۱۴۶ میلیارد تومان فراتر نرفت. ارزش معاملات خرد در این بازار نیز به ۱۵ هزار و ۱۶ میلیارد تومان رسید که اگر این رقم را در کنار ارزش معاملات خرد فرابورس بگذاریم از ۲۰ هزار میلیارد تومان در کل بازار سرمایه فراتر می‌رود.

گفتنی است فرابورس نیز هر روز عملکردی مشابه با بورس تهران را به ثبت رساند و از مجموع ۱۳۲ نماد معامله شده در این بازار پذیرای ۱۱۱ نماد با قیمت پایانی مثبت بود. در این روز ارزش صف خرید در ۸۲ نماد به حدود ۹۸۰ میلیارد تومان رسید و در مقابل تنها ۸ نماد صف فروش ۴۱۶ میلیارد تومانی داشتند. در این روز خالص تغییر مالکیت از سرمایه‌گذاران حقوقی به حقیقی در بورس تهران ۷۱۱ میلیارد تومان و در فرابورس ۱۸۱ میلیارد تومان بود.

هنر سهامداری در بورس >>> از اشتباهات خود درس بگيريم / يك اشتباه دو ميلياردی.

اگر بخواهيد به کسي دوچرخه‌سواري ياد دهيد، آيا به او کتابي مي‌دهيد تا مطالعه کند؟ او را به سخنراني مي‌بريد که در آن توضيحاتي درباره دوچرخه‌سواري و حفظ تعادل، چرخش، شروع به حرکت، توقف و غيره را بشنود؟ يا اينکه او را روي يک دوچرخه مي‌نشانيد و کمي هل مي‌دهيد و اجازه مي‌دهيد چندين بار زمين بخورد تا خودش ياد بگيرد؟

«تفاوت اصلي ميان خردمند و نادان در اين است که خردمند از اشتباهات خود درس مي‌گيرد در حالي که نادان هرگز از اشتباهات خود درس نمي‌گيرد.»

«بشر بيشترين درس‌ها را از اشتباهات خود مي‌گيرد، نه از موفقيت‌هايش.»
«ارتکاب خطا طبيعي است، اما ارتکاب دوباره همان خطا به شخصيت فرد مربوط مي‌شود.»
اين عبارت‌هاي پرمعنا و كليدي از ثروتمندان سرشناس جهان است كه در بخشي از كتاب كاربردي 23 اصل موفقيت وارن بافت نوشته شده است. اگر بخواهيد به کسي دوچرخه‌سواري ياد دهيد، آيا به او کتابي مي‌دهيد تا مطالعه کند؟ او را به سخنراني مي‌بريد که در آن توضيحاتي درباره دوچرخه‌سواري و حفظ تعادل، چرخش، شروع به حرکت، توقف و غيره را بشنود؟ يا اينکه او را روي يک دوچرخه مي‌نشانيد و کمي هل مي‌دهيد و اجازه مي‌دهيد چندين بار زمين بخورد تا خودش ياد بگيرد؟

نظريه بافت درباره پذيرش اشتباهات
مي‌دانيد که ياد گرفتن دوچرخه سواري از طريق کتاب و سخنراني بسيار مضحک است. با تمام توضيحات موجود در عالم نيز، دوچرخه سواري را بايد همان‌گونه که من و فرزندانم فرا گرفتيم، ياد بگيريد؛ با مرتکب اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ شدن خطاهاي بسيار که گاهي اوقات دردناک نيز هستند. بافت مي‌پرسد: «آيا مي‌توانيد به يک ماهي بگوييد که راه رفتن روي زمين چه حسي دارد؟ سپري کردن يک روز بر روي زمين بهتر از هزار سال صحبت کردن درباره آن است.» به عبارت ديگر، ما به گونه‌اي برنامه‌ريزي شده‌ايم که از اشتباهات خود درس بگيريم. اما آنچه مي‌آموزيم به واکنش‌هاي ما بستگي دارد. اگر کودکي دست خود را روي اجاق داغي بگذارد، ياد خواهد گرفت که ديگر اين کار را نکند. اما يادگيري خودکار او ممکن است به اين صورت باشد: «هرگز دست خود را روي هيچ اجاقي نگذار.» او ابتدا بايد اشتباه خود را تحليل کند تا بتواند تشخيص دهد که اشکالي ندارد دستش را روي اجاق سرد بگذارد.

سپس او به مدرسه مي‌رود و در مورد اشتباهاتش در آنجا چه مي‌آموزد؟ در بسياري از مدارس به خاطر اشتباهاتش تنبيه مي‌شود. بنابراين متوجه مي‌شود مرتکب اشتباه شدن، غلط است و اگر اشتباه کني فردي شکست خورده هستي. پس از فارغ‌التحصيلي که اين رفتار در وجودش نهادينه شد، در هنگام ارتکاب خطا که در دنياي واقعي اجتناب‌ناپذير است، واکنش او چه خواهد بود؟ تکذيب و فرار. او مشاور سرمايه‌گذاري خود را به خاطر توصيه کردن فلان سهام يا بازار را به خاطر رکودش سرزنش خواهد کرد. يا عمل خود را توجيه خواهد کرد: «من از قوانين پيروي کردم، تقصير من نبود!» درست مثل کودکي که فرياد مي‌زند «تو مرا مجبور به انجام اين کار کردي!» آخرين کاري که او با اين نوع آموزش انجام خواهد داد، اين است که نسبت به اشتباهاتش بي‌طرف بماند و از آن درس بگيرد. به اين‌ترتيب اين اشتباه را دوباره تکرار خواهد کرد و اين اجتناب‌ناپذير است. هنگامي که سرمايه‌گذار خبره مرتکب اشتباه مي‌شود، واکنشي بسيار متفاوت دارد. نخست اشتباهش را مي‌پذيرد و براي خنثي کردن اثر آن سريعا اقدام مي‌کند. او مي‌تواند چنين کاري را انجام دهد، چون مسووليت کامل کارهايش و عواقب آنها را پذيرفته است.نه بافت و نه شوارتز هيچگونه وسواس عاطفي در مورد پذيرفتن اشتباهات خود ندارند. در واقع آنها هر دو صادق بودن در مورد اشتباهاتشان را خط مشي خود قرار داده‌اند.

بافت معتقد است: ‌«مديري که ديگران را در جمع به درستي هدايت نمي‌کند، به تدريج خود را در خلوت گمراه مي‌کند.» به نظر بافت اگر مي‌خواهيد با خودتان صادق باشيد، ضروري است که اشتباهات خود را بپذيريد.شوارتز نيز در اين باره بسيار صريح است. او مي‌گويد: «در نظر ديگران، اشتباه کردن نوعي شرمندگي محسوب مي‌شود، اما براي من تشخيص اشتباهات خود باعث غرور است. وقتي بدانيم بروز نقص، از خصوصيات انسان است، ديگر اشتباه کردن باعث شرمندگي نيست و شرمندگي تنها در ناتواني اصلاح اشتباهمان است.»
هنگامي که سرمايه‌گذار خبره ذهن خود را از سرمايه‌گذاري ناموفق آزاد مي‌سازد، قادر خواهد بود به تحليل اشتباهات بپردازد. هميشه تمام او اول به دنبال آن است که اين اشتباه را تکرار نکند، پس بايد بداند اشتباه چه بوده و دليل وقوع آن چه بوده است. دوم اينکه او مي‌داند با خطا‌هاي کمتر مي‌تواند سيستم خود را تقويت کرده و عملکرد خود را بهبود بخشد. سوم اينکه او مي‌داند كه واقعيت بهترين معلم و اشتباهات بهترين درس‌ها براي اوست. او براي فراگيري اين دروس کنجکاو است.
در سال 1962، شوارتز اشتباهي کرد که او را به مرز نابودي کشاند، البته بعد‌ها مشخص شد که قويترين تجربه آموزنده او بوده است. او يک فرصت آربيتراژ در مورد سهام يكي از شركت‌ها يافته بود. اين شرکت در حال انتشار نوع خاصي از سهام بود که در حدود يک سال بعد به سهام عادي تبديل مي‌شد. اين سهام با كاهش قيمت قابل توجهي نسبت به سهام عادي معامله مي‌شد. بنابراين شوارتز اين نوع سهام خاص را خريد و اقدام به فروش استقراضي سهام عادي همان شركت کرد تا از اين تفاوت قيمت سود كند. البته در اين شرايط فرض شوارتز اين بود كه قيمت سهام عادي كاهش و قيمت سهام خاص افزايش مي‌يابد. او متوجه شد که اگر چنين اتفاقي رخ ندهد، در اين حوزه با مشکل روبه‌رو خواهد شد. اما ارزش سهام مزبور افزايش بسيار زيادي يافت و از آن بدتر، قيمت سهام نوع خاصي كه خريداري كرده بود افزايش نيافت. اما مشکل شوارتز كمي پيچيده‌تر از آن كه به نظر مي‌رسيد بود. او در اين رابطه مي‌گويد «من از برادرم پول قرض کردم و در خطر نابودي کامل بودم.» اين پولي بود که برادرش ـ که در آن زمان به تازگي تجارت خود را آغاز کرده بود ـ استطاعت از دست دادن آن را نداشت.
وقتي وضعيت معاملات در جهت خلاف خواسته‌هاي شوارتز حرکت کرد، او عقب‌نشيني نکرد بلکه ادامه داد و براي حفظ موقعيتش پول بيشتري را صرف فروش استقراضي نمود. او فعاليت خود را بيش از توان مالي‌اش گسترش داده بود و فاقد استراتژي مشخصي براي خروج از بحران در زمان حركت معكوس بازار بود. او براي احتمال بروز خطا از سوي خود آمادگي نداشت.بعد از مدتي که اوضاع آرام شد، شوارتز سرمايه خود را مجددا به دست آورد، اما اثر عاطفي اين تجربه سخت ماندگار بود. او مي‌گويد «از نظر روانشناختي اين تجربه بسيار مهم بود.» اين نخستين تجربه شكست عمده مالي او بود و باعث شد تمام روش خود را در برابر بازار مورد بازنگري قرار دهد. بدون شك مي‌توان بسياري از مولفه‌هاي يك سيستم سرمايه‌گذاري که شوارتز را به سرمايه‌گذاري خبره تبديل کرد را در درس گرفتن از اشتباهات او در اين معامله خاص دنبال كرد.

يك اشتباه دو ميليارد دلاري
بافت به گونه‌اي منحصر به فرد، هنگامي که اشتباهات خود را تحليل مي‌کند، اين سوال را از خود مي‌پرسد که وضعيت چگونه مي‌توانست باشد. در سال 1988 او قصد داشت، 30 ميليون سهم «فاني مي» را به ارزش تقريبي 350 ميليون دلار خريداري كند.
«هنگامي که ما در حدود 7 ميليون سهم خريداري کرديم، قيمت‌ها شروع به افزايش کرد. من با دلسردي خريد را متوقف کردم. در يک حرکت اشتباه، من در مقابل ناخوشايندي خود از واكنش بازار تسليم شدم و 7 ميليون سهم را فروختم.»
در اکتبر 1993 او به مجله فوربز گفت: «من با فروش زود‌هنگام «فاني مي» خود را از دو ميليارد دلار سود محروم کردم. در حقيقت تنها تعداد ناچيزي سهام خريدم و خيلي زود آنها را فروختم. تحليل اين موضوع آسان بود. اين کار در حوزه مهارت من بود. و به دلايل واهي احساسي من جا زدم. کاش مي‌توانستم به شما پاسخ بهتري در مورد علت آن بدهم.»
اين اشتباهي بود که خود او در جايي مي‌نويسد: «خدا را شکر که آن اشتباه را زماني که سهام کوکاکولا نيز به همين طريق در زمان خريدمان افزايش ارزش پيدا کرد، تکرار نکردم.»

من جدي‌ترين منتقد خودم هستم
جورجي شوارتز پا را از تحليل صرف اشتباهاتش فراتر مي‌گذارد. همان‌گونه که از کسي که فلسفه و روشش مبتني بر پذيرش خطاهاست انتظار مي‌رود، شوارتز همه چيز از جمله خودش را با ديدگاهي منتقدانه مي‌بيند. او مي‌گويد: «من جدي‌ترين منتقد خودم هستم.»او همواره به کارمندان خود مي‌گويد: «محک زدن ديدگاه‌هايتان براي فعاليت در بازارهاي مالي ضروري است»، و آنها را ملزم مي‌کند که منتقد نظرات خود باشند و همواره آنها را در برابر نظرات مخالف محک بزنند. او خود نيز از همين روش تبعيت مي‌کند و هميشه به دنبال يافتن هرگونه نقص در تفکر خود است. با اين ساختار ذهني، شوارتز دائما مراقب هر گونه اختلاف ميان فرضيه سرمايه‌گذاري خودش و اتفاقاتي که در بازار رخ مي‌دهند، است. او مي‌گويد هنگامي که چنين اختلافي را تشخيص مي‌دهد يک مطالعه انتقادي را آغاز مي‌کند. او حتي ممکن است سرمايه‌گذاري خود را زير قيمت بفروشد، اما به قول خودش: «هرگز بيکار نخواهم نشست و از کنار اين اختلاف‌ها بي‌تفاوت نمي‌گذرم.»همان‌گونه که مثال‌هاي بافت و شوارتز نشان مي‌دهند، بهتر است که منتقد باشيد، تا اين که اشتباهات خود را به راحتي ببخشيد. همانطور که شريک بافت، چارلي مانگر مي‌گويد: «واقعا مفيد است که خطا‌هاي خود را به ياد بياوريد. فکر مي‌کنم ما در اين کار تبحر داريم. ما به صورت ذهني اشتباهات خود را به ياد مي‌آوريم و اين کار كمك بسيار خوبي به سرمايه گذاري موفق مي‌كند.»

مجموعه مقالات رمز موفقیت در بورس (2) - وب سایت بورس نگار

چگونه از کلاهبرداری‌ در معاملات فارکس جلوگیری کنیم؟

تریلیون‌ها دلار به صورت روزانه در بازار فارکس معامله می‌شود. تریدرهای سراسر جهان همیشه به دنبال بهترین بروکر فارکس، سهام ارزهای دیجیتال و غیره هستند. با ظهور دائمی بروکرهای فارکس جدید، پیدا کردن کارگزاری که قانونی بوده و کاربری مناسبی داشته باشد اکنون به یک چالش تبدیل شده است. به عنوان یک مصرف ‌کننده، تحقیق درباره بروکر قبل از واریز پول اهمیت بالایی دارد و می‌تواند از استفاده از یک بروکر کلاهبرداری‌ جلوگیری کند. در ادامه این مقاله شما را در انتخاب یک کارگزاری مناسب راهنمایی خواهیم کرد.

نکات مهم برای جلوگیری از کلاهبرداری معاملات فارکس

آیا کارگزاری مورد نظر قانونی است؟

بروکرهای غیر قانونی مجبور به گزارش دادن به یک نهاد خاص نیستند. در این حالت اگر به هر طریقی از شما کلاهبرداری کنند، یا مشکلی در سرور سیستم آنها وجود داشته باشد یا شما قادر به برداشت از آنها نباشید و یا پول شما را بدزدند، دیگر کاری از شما ساخته نیست.

بررسی قانونی بودن یک بروکر

ساده‌ ترین راه برای بررسی قانونی بودن یک بروکر، بررسی پایین صفحه وب سایت آنهاست. برای مثال تصویر زیر از بروکر Trader12 است که توصیه می‌کنیم از آن استفاده نکنید. با دقت به تصویر پایین متوجه می‌شوید که در هیچ جای تصویر به نهاد نظارتی اشاره نشده است. صفحه «درباره ما» اطلاعات مهمی ندارد و در هیچ جای سایت به مقررات یا تاریخچه شرکت اشاره نشده است. همه این موارد نشان دهنده هشدار است و شما باید احتیاط کنید.

چگونه از کلاهبرداری‌ در معاملات فارکس جلوگیری کنیم؟

اکنون بیایید کارگزاری دیگری را بررسی کنیم. به پایین صفحه اصلی سیتی ایندکس (City Index)، که یک بروکر قابل اعتماد است، نگاه کنید.

چگونه از کلاهبرداری‌ در معاملات فارکس جلوگیری کنیم؟

به بخش اول نگاه کنید، این شرکت به طور خاص درباره خطرات و ریسک‌های احتمالی معاملات CFD فارکس توضیح داده است. قرارداد ما به التفاوت یا Contract for difference، که به اختصار CFD نامیده می‌شود، یکی از مشتقات مالی است که فرد امکان معامله روی تغییرات قیمت، بدون تصاحب یک دارایی، را می‌‌دهد. در بخش دوم مشخص شده که این شرکت در انگلستان و ولز ثبت شده و آدرس آن نیز در دسترس است. در بخش سوم مشخص شده که این شرکت توسط مرجع راهبرد امور مالی انگلستان (Financial Conduct Authority) تحت نظارت است و شماره ثبت آن نیز مشخص است.

نهاد نظارتی چقدر قابل اعتماد است؟

برخی بروکرهای کلاهبردار ادعا می‌کنند که توسط یک نهاد حاکم تنظیم و ثبت شده‌اند که شرکت‌های فارکس را نظارت یا تنظیم نمی‌کند.

برای مثال، بیایید به Evolve Markets نگاه کنیم.

چگونه از کلاهبرداری‌ در معاملات فارکس جلوگیری کنیم؟

پایین صفحه اصلی این بروکر شمایل یک کارگزاری قانونی را نشان می‌دهد. همانطور که می‌بینید درباره ریسک‌های این معاملات هشدار داده شده و تاییدیه‌های قانونی وجود دارد. بعد از اندکی بررسی متوجه می‌شوید که با وجود اینکه این شرکت به عنوان یک بروکر بین المللی در سنت وینسنت و گرنادین (St. Vincent & the Grenadines) ثبت شده است؛ اما یک شرکت قانونی نیست.

نهادهای نظارتی را چگونه بشناسیم؟

یکی از مطمئن‌ ترین راه‌ها برای پیدا کردن یک بروکر قابل اعتماد، شناختن نهادهای اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ نظارتی است؛ زیرا بروکرهایی که تحت نظارت یک نهاد اصلی قرار دارند قابل اعتمادتر از سایر بروکرها هستند. بر اساس بررسی‌هایی که درباره نهاهای نظارتی انجام شده است، در اینجا لیستی از مورد اعتمادترین آنها را در کشورهای مختلف قرار دادیم:

• اداره رفتار مالی – سازمان نظارت مالی انگلیس – Financial Conduct Authority (FCA Regulated)
• کمیسیون بورس کالای قبرس – کمیسیون اوراق بهادار قبرس -Cyprus Securities & Exchange Commission (CySEC Regulated)
• کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا – اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا – Australian Securities & Investment Commission (ASIC Regulated)
• آژانس خدمات مالی – آژانس خدمات مالی ژاپن – Financial Services Agency (FSA Authorized)
• سازمان تنظیم مقررات صنعت سرمایه گذاری کانادا – سازمان تنظیم مقررات صنعت سرمایه گذاری کانادا – Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC Authorized)
• مقام نظارت بر بازار مالی سوئیس – اداره کل کنترل بازارهای مالی سوئیس – Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA Authorized)

آیا بروکر برای افتتاح حساب، سود یا پاداش می‌دهد؟

بروکر کلاهبردار اغلب ادعاهایی مثل «250 دلار سرمایه گذاری کنید، روزانه 50 دلار درآمد داشته باشید» یا «بازدهی 80 درصدی از سیگنال‌ها» یا «نرخ موفقیت 96 درصد» را مطرح می‌کنند. این ادعاها صرف نظر از اینکه برای فارکس، CFD یا باینری آپشن بیان شوند، یک کلاهبرداری هستند. بروکرهای فارکس هرگز نباید وعده بازدهی کوچک یا بزرگ بدهند. به عبارت ساده، اگر یک بروکر به شما وعده پول درآوردن داد، آن بروکر کلاهبردار است.

چگونه از کلاهبرداری‌ در معاملات فارکس جلوگیری کنیم؟

در کل اگر یک باینری آپشن یا بروکر فارکس به شما وعده بازدهی بزرگی می‌دهد، این نشانه واضحی برای کلاهبرداری است.

آیا بروکر در ازای باز کردن حساب پاداش نقدی می‌دهد؟

هنگامی که یک کارگزاری پاداش غیرعادی در ازای باز کردن حساب می‌دهد و جزئیاتی اشتباهات معاملاتی را چگونه بشناسیم ؟ درباره آن ارائه نمی‌دهد؛ احتمالا کلاهبرداری است. معمولا در این سایت‌ها وقتی برای کسب اطلاعات بیشتر بر روی گزینه «ادامه مطلب» کلیک می‌کنید، به صفحه ثبت نام هدایت می‌شوید. در بیشتر مناطق تحت نظارت در سراسر جهان، جوایز تبلیغاتی برای افتتاح حساب جدید مجاز نیستند؛ البته آمریکا و آسیا از این قاعده مستثنی هستند.

آیا بروکر، معاملات خودکار یا سیگنال‌هایی را برای تضمین سود ارائه می‌دهد؟

بسیاری از بروکر های کلاهبرداری‌ معاملات خودکار انجام می‌دهند. این معاملات معمولا توسط یک ربات یا الگوریتمی انجام می‌شود که ادعا می‌کند برای شما پول در می‌آورد. اغلب، این بروکرها بر روی ارز دیجیتال یا باینری آپشن متمرکز هستند. به یاد داشته باشید که هیچ شرکتی راهی برای ایجاد مداوم سودهای کلان از طریق معاملات خودکار یا سیگنال پیدا نکرده است؛ و اگر آن را پیدا کند هرگز به صورت رایگان در اختیار همه قرار نمی‌دهد.

در زیر بخش هایی از یک بروکر که کلاهبرداری آن اثبات شده است به نام CryptoRobot365 وجود دارد.

آیا اطلاعات معتبر شرکت در وب سایت وجود دارد؟

اگر هیچ اطلاعاتی در مورد تیم اجرایی شرکت، محل استقرار یا پشتیبان تلفنی وجود نداشته باشد، به احتمال زیاد بروکر کلاهبردار است. بروکر کلاهبردار اسم، آدرس یا اطلاعات تماسی از خود در اختیار کاربر قرار نمی‌دهد. اگر نمی‌توانید نظرات صادقانه درباره بروکر پیدا کنید، در آن حساب نسازید. برای مثال، به این متن که تبلیغ سایت کلاهبرداری است نگاه کنید.

متنی، که ربات کریپتو 365 را تبلیغ می‌کند، دقیقاً همان چیزی است که وب سایت بروکر کلاهبردار را نشان می‌دهد. این متن هیچ عمق محتوایی نداشته و قابل اعتماد نیست.

اگر نمی‌توانید اطلاعات و نظرات صادقانه درباره شرکت، از جمله تیم اجرایی، آدرس کسب و کار، تاریخچه شرکت یا هر گونه اطلاعات مالی پیدا کنید، به این بروکر اعتماد نکنید.

آیا حمایت یک شرکت بزرگ، برای اعتماد به بروکر کافی است؟

یکی از آخرین ترفندهای کلاهبرداران این است که اعتماد کاربران را با تبلیغات باشگاه‌های بزرگ جلب می‌کنند. توجه کنید که تنها چون یک شرکت اسپانسر است و برای قرار گرفتن نام خود بر روی لباس بازیکنان پول پرداخت کرده است دلیل بر قابل اعتماد بودن آنها نیست.

برای مثال، IronFX یک بروکر کلاهبردار بود که برای قرار گرفتن نام خود بر روی پیراهن باشگاه بارسلونا ماهی 3 میلیون دلار پرداخت می‌ کرد.

جمع بندی

در هنگام انتخاب یک بروکر تمامی سوالات بالا را از خود بپرسید. اگر کارگزاری مد نظر شما مورد اعتماد بود و از تمامی این موارد سربلند بیرون آمد سپس شروع به ساخت حساب کنید. با وجود تمامی موارد ذکر شده بهتر است تجربه دیگران را نیز مد نظر قرار دهید و از بروکری استفاده کنید که قبلا بارها قابل اعتماد بودن خود را اثبات کرده است.